张明远写下的第一个名字,只有两个字:【腾讯】。
在2004年2月这个历史节点上。
此时的腾讯,距离在港交所正式挂牌ipo上市,仅仅只剩下不到四个月的时间!
在外人眼里,这家靠着一只企鹅起家的公司,刚刚经历过互联网泡沫的洗礼,正处于最关键的爬坡期。但在张明远的上帝视角里,他比谁都看得更清楚,腾讯此时已经通过移动梦网的sp业务(短信代收费)实现了恐怖的稳定盈利,qq的注册用户更是连年呈指数级暴涨!这头未来的互联网史前巨兽,已经长出了最锋利的獠牙!
既然要投,怎么切进去?这是最考验政商业智慧的地方。
张明远在纸上快速写下当前的股权格局:
“马化腾及其创始团队,牢牢掌握着绝对的控制权;南非的ih集团作为最大的财务投资人,持股比例超过三分之一,且绝不动摇。”
“现在唯一有机会切进去的缺口,就是早期投资机构idg!”
在2004年初,经历了互联网寒冬的idg资本,手中还握有腾讯大约72的老股。对于这家传统的风投机构来说,他们急于在腾讯上市前夕寻找接盘方套现离场,落袋为安,根本不愿意去承担上市后可能跌破发行价的长期风险。
张明远笔尖微顿,写下入股方案:
“绝不走新股增发!绝不去接触马化腾等创始团队!”
“直接通过香港的离岸投行作为中间人,私下在场外溢价收购idg手里待抛售的这部分老股!”
这个方案的精妙之处在于:直接买老股,不稀释创始团队和其他股东的股份,就不会触碰任何人的利益红线,谈判的阻力几乎为零!
张明远在旁边快速进行资金与持股测算:
“动用12亿人民币的离岸资金,折合美元在场外进行全资收购。这个价码,在这个节骨眼上,足够让idg高层毫不犹豫地签字。最多可以稳稳地吃下腾讯45左右的股权!”
“45。不触及5的大股东举牌红线,只做安静的长期财务股东,享受分红和市值飙升。”
看着纸上的这组数据,张明远的嘴角勾起一抹冷笑。
这12亿砸下去,等到腾讯上市后,随着“社交+游戏”双轮驱动的商业帝国成型。在未来的十几年内,这笔股权的市值将会翻上成百上千倍!这将成为乘风资本手里,最硬、最不可撼动的核心压舱资产!
张明远将收购的渠道、香港